Tipos de reembolso de préstamos
A continuación, se examinan los siguientes tipos de reembolso:
Bullet
Amortising a la francesa
Amortising a la francesa con período de pre-amortización
Amortising a la italiana
Amortising con balloon
Dynamic
Composite
Nota: Los préstamos denominados "amortising" en la plataforma suponen una amortización a la francesa.
REEMBOLSO BULLET
A lo largo de la duración del préstamo (normalmente de 12 meses a 8 años), el prestatario paga sólo cuotas de intereses.
El capital se reembolsa íntegramente al vencimiento.
VENTAJAS: Permite el acceso a la liquidez inmediata.
DESVENTAJAS: Es muy caro para los que tienen que devolver el dinero.
EJEMPLO DE REEMBOLSO BULLET
- 10.000 € de capital prestado
- TAN 5% de interés anual: 0,05/12=0,004167
- 12 cuotas mensuales
Durante los primeros 11 meses se reembolsarán 41,67€ al mes (10000€ * 0,004167), en el mes número 12 se reembolsarán 10000€ (capital inicialmente prestado) + 41,47€.
AMORTIZACIÓN ESTILO FRANCÉS
- La cuota (compuesta por los intereses + el principal) es constante en el tiempo.
- Lo que cambia es la relación entre el interés y el principal: al principio del préstamo, las cuotas están compuestas por un tipo de interés más alto, mientras que hacia el final el tipo de interés disminuye y el principal aumenta.
- En resumen: los pagos de intereses disminuyen, los pagos de capital aumentan.
VENTAJAS: quien contrata el préstamo sabe exactamente cuánto va a pagar y el número de cuotas.
DESVENTAJAS: a medida que pasa el tiempo, cada vez es menos conveniente cancelar la deuda antes de tiempo porque los intereses se pagan todos en los primeros plazos.
Ejemplo:
- 10000€ capital prestado
- TAN= 5% interes mensual= 0,05/12=0,004167
- 12 cuotas
AMORTIZACIÓN AL ESTILO FRANCES CON PERIODO DE CARENCIA
- Durante el periodo de carencia, sólo se pagan los intereses, por lo que el resto de la deuda no varía.
- Una vez finalizado el período de carencia, el reembolso es el clásico de amortización a la francesa (ya comentado en el punto 2).
AMORTIZACIÓN A LA ITALIANA
- La cuota de capital es constante
- El interés vinculado a la deuda restante varía y disminuye con el tiempo; esto implica que la cuota, a diferencia de la amortización francesa, varía y disminuye con el tiempo.
MULTIBULLET
- Interés pagado mensualmente, calculado sobre el capital restante. Son constantes entre cada pago de capital
- La cuota de capital es constante y se paga cada X meses.
EJEMPLO DE REEMBOLSO MULTIBULLET
- 100€ capital
- TAN= 8%
- 12 cuotas
- reembolso de capital trimestral
AMORTIZACIÓN CON BALLOON
En este tipo de proyectos, una parte del capital se amortiza mensualmente, a lo largo de la duración del proyecto, como en los préstamos amortizables.
La otra parte, como en la clásica financiación bullet, se reembolsará mediante un pago adicional (balloon), que tendrá lugar al final del proyecto.
DYNAMIC
Hemos implementado el préstamo dinámico. El dinamismo de este tipo de préstamos se debe a tres factores:
- el capital es reembolsado por las empresas (prestatarios) de forma dinámica en función de su volumen de negocio (sin calendario de reembolso predeterminado);
- el único coste para la empresa (rendimiento para los inversores) es un valor fijo preestablecido (sin tipo de interés anual) que, además, se paga de forma dinámica a lo largo del reembolso del capital;
- el préstamo dinámico tiene un vencimiento final en el que, si los reembolsos mensuales no han sido suficientes para reembolsar el capital + las tasas, la empresa financiada reembolsará la totalidad del importe adeudado.
La rentabilidad para los inversores será, por tanto, proporcional a los ingresos de la empresa: se partirá de un mínimo fijo acordado y éste podrá incrementarse en función de su rendimiento. ¿Por cuánto? He aquí la agradable sorpresa: cuánto más prometedor sea el proyecto de crecimiento en el que hemos decidido invertir, mayor será nuestra rentabilidad.
COMPOSITE
El Composite es un tipo de proyecto que permite adelantar un contrato anual o plurianual con facturación periódica cobrándolo de una sola vez. La empresa pagará los plazos a medida que reciba los pagos previstos.
Bullet
Amortising a la francesa
Amortising a la francesa con período de pre-amortización
Amortising a la italiana
Amortising con balloon
Dynamic
Composite
Nota: Los préstamos denominados "amortising" en la plataforma suponen una amortización a la francesa.
REEMBOLSO BULLET
A lo largo de la duración del préstamo (normalmente de 12 meses a 8 años), el prestatario paga sólo cuotas de intereses.
El capital se reembolsa íntegramente al vencimiento.
VENTAJAS: Permite el acceso a la liquidez inmediata.
DESVENTAJAS: Es muy caro para los que tienen que devolver el dinero.
EJEMPLO DE REEMBOLSO BULLET
- 10.000 € de capital prestado
- TAN 5% de interés anual: 0,05/12=0,004167
- 12 cuotas mensuales
Durante los primeros 11 meses se reembolsarán 41,67€ al mes (10000€ * 0,004167), en el mes número 12 se reembolsarán 10000€ (capital inicialmente prestado) + 41,47€.
AMORTIZACIÓN ESTILO FRANCÉS
- La cuota (compuesta por los intereses + el principal) es constante en el tiempo.
- Lo que cambia es la relación entre el interés y el principal: al principio del préstamo, las cuotas están compuestas por un tipo de interés más alto, mientras que hacia el final el tipo de interés disminuye y el principal aumenta.
- En resumen: los pagos de intereses disminuyen, los pagos de capital aumentan.
VENTAJAS: quien contrata el préstamo sabe exactamente cuánto va a pagar y el número de cuotas.
DESVENTAJAS: a medida que pasa el tiempo, cada vez es menos conveniente cancelar la deuda antes de tiempo porque los intereses se pagan todos en los primeros plazos.
Ejemplo:
- 10000€ capital prestado
- TAN= 5% interes mensual= 0,05/12=0,004167
- 12 cuotas
AMORTIZACIÓN AL ESTILO FRANCES CON PERIODO DE CARENCIA
- Durante el periodo de carencia, sólo se pagan los intereses, por lo que el resto de la deuda no varía.
- Una vez finalizado el período de carencia, el reembolso es el clásico de amortización a la francesa (ya comentado en el punto 2).
AMORTIZACIÓN A LA ITALIANA
- La cuota de capital es constante
- El interés vinculado a la deuda restante varía y disminuye con el tiempo; esto implica que la cuota, a diferencia de la amortización francesa, varía y disminuye con el tiempo.
MULTIBULLET
- Interés pagado mensualmente, calculado sobre el capital restante. Son constantes entre cada pago de capital
- La cuota de capital es constante y se paga cada X meses.
EJEMPLO DE REEMBOLSO MULTIBULLET
- 100€ capital
- TAN= 8%
- 12 cuotas
- reembolso de capital trimestral
AMORTIZACIÓN CON BALLOON
En este tipo de proyectos, una parte del capital se amortiza mensualmente, a lo largo de la duración del proyecto, como en los préstamos amortizables.
La otra parte, como en la clásica financiación bullet, se reembolsará mediante un pago adicional (balloon), que tendrá lugar al final del proyecto.
DYNAMIC
Hemos implementado el préstamo dinámico. El dinamismo de este tipo de préstamos se debe a tres factores:
- el capital es reembolsado por las empresas (prestatarios) de forma dinámica en función de su volumen de negocio (sin calendario de reembolso predeterminado);
- el único coste para la empresa (rendimiento para los inversores) es un valor fijo preestablecido (sin tipo de interés anual) que, además, se paga de forma dinámica a lo largo del reembolso del capital;
- el préstamo dinámico tiene un vencimiento final en el que, si los reembolsos mensuales no han sido suficientes para reembolsar el capital + las tasas, la empresa financiada reembolsará la totalidad del importe adeudado.
La rentabilidad para los inversores será, por tanto, proporcional a los ingresos de la empresa: se partirá de un mínimo fijo acordado y éste podrá incrementarse en función de su rendimiento. ¿Por cuánto? He aquí la agradable sorpresa: cuánto más prometedor sea el proyecto de crecimiento en el que hemos decidido invertir, mayor será nuestra rentabilidad.
COMPOSITE
El Composite es un tipo de proyecto que permite adelantar un contrato anual o plurianual con facturación periódica cobrándolo de una sola vez. La empresa pagará los plazos a medida que reciba los pagos previstos.
Actualizado el: 28/06/2022
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